銀河證券指出，當(dāng)下時(shí)點(diǎn)光通信仍處于相對(duì)低估的水平，在需求端持續(xù)放量的基礎(chǔ)上，產(chǎn)能的緊缺仍將是2026年制約光通信發(fā)展的主要瓶頸，在我國(guó)光模塊廠商全球市占率居首并仍在持續(xù)提升的基礎(chǔ)上，“十五五”時(shí)期內(nèi)，認(rèn)為產(chǎn)業(yè)鏈向上游滲透的機(jī)遇較為充足，從“中國(guó)制造”向“中國(guó)智造”的轉(zhuǎn)型有望突出呈現(xiàn)在光通信板塊上，基于此，不僅看好光通信板塊，也看好光模塊上游光芯片/光器件產(chǎn)業(yè)鏈；CPO的高速發(fā)展也將呈現(xiàn)較大供應(yīng)鏈機(jī)遇，看好目前布局相關(guān)技術(shù)的相關(guān)公司。